Gobernabilidad: Aspectos básicos

El gobierno institucional proporciona el marco a través del cual las diversas partes de una institución —inversionistas, miembros del consejo de administración, gerentes y empleados— establecen la visión estratégica, vigilan el desempeño y gestionan los riesgos. El objetivo de la estructura de gobierno consiste en mediar los intereses de las diversas partes interesadas y proteger la salud institucional en el largo plazo.

El buen gobierno de una institución puede ayudarle a cumplir su misión, a ser más eficiente y a mejorar su capacidad para atraer clientes e inversionistas. En las microfinanzas, específicamente, los consejos de administración desempeñan la importante función de ayudar a la institución a identificar y examinar las diversas opciones que suelen plantearse entre su misión y el resultado financiero final. La vida financiera de los pobres está en juego; los consejos de administración contribuyen a proteger sus intereses mediante la promoción de prácticas operativas acertadas y transparentes.

A medida que la industria de microfinanzas crece y se vuelve más compleja, la gobernabilidad desempeña un papel cada vez más importante en la gestión de instituciones sólidas y la prevención de crisis. Nuevos productos, mercados, proveedores y estrategias financieras exigen que las instituciones tengan una visión estratégica y orientaciones claras para la toma de decisiones que hayan sido acordadas por las diversas partes interesadas.  La gestión de los diversos objetivos y expectativas de los inversionistas, los miembros del consejo de administración, la gerencia y el personal puede ser difícil, pero las instituciones que inviertan en estructuras y procesos de gobierno sólidos estarán en mejores condiciones de desenvolverse en el complejo entorno en el que se desarrollan las operaciones actualmente.

Los miembros del consejo de administración analizan un amplio espectro de temas que revisten importancia estratégica para la institución. Con frecuencia, el consejo en su conjunto debate cuestiones importantes, y conforma grupos de trabajo integrados por sus miembros para desempeñar un papel más activo en la formulación de estrategias y el seguimiento de esferas específicas. Una muestra de los temas que generalmente analizan los consejos de administración incluye lo siguiente:

• Ritmo y calidad del crecimiento de la institución.
• Diversificación de productos y atención de nuevos segmentos de clientes o zonas geográficas, incluidos pequeños ahorristas y segmentos rurales.
• Determinación responsable de precios y cuestiones relativas a la protección del cliente.
• Niveles adecuados de ganancias y modo en que deben distribuirse.
• Remuneración del personal directivo.
• Estrategias de financiamiento y estructuras de propiedad con un mayor número de actores comerciales interesados en instituciones de microfinanzas (IMF).

Los consejos exitosos deben estar bien informados, deben tener la capacidad necesaria para orientar la estrategia y deben estar dispuestos a poner a prueba a la administración cuando esto sea necesario. Para maximizar la  eficacia de un consejo, en las directrices del consejo debe tenerse en cuenta lo siguiente:

• Claridad en lo referente a las respectivas funciones del consejo y de la administración.
• Políticas en materia de conflictos de intereses de sus miembros.
• Divulgación de la información al consejo.
• Uso eficaz de los comités del consejo.
• Incorporación de resultados sociales en la estrategia, el desempeño y la toma de decisiones.
• Captación de la administración y “síndrome del fundador”.

Los inversionistas en capital accionario de las IMF, los fondos y otros vehículos de inversión en microfinanzas pueden incidir en el gobierno institucional en cada etapa del proceso de inversión a través de la manera en que llevan a cabo la diligencia debida, las disposiciones que incluyen en los acuerdos de accionistas, el modo en que supervisan sus inversiones y la manera en que se retiran de la institución. Los inversionistas que deciden intervenir activamente en todo el proceso de inversión pueden promover prácticas más sólidas en las IMF.

Según investigaciones recientes, los inversionistas en capital accionario no están aprovechando totalmente la oportunidad de fortalecer la gobernabilidad. Las esferas específicas que pueden mejorarse incluyen:

• Participar activamente en el seno del consejo y fuera de éste.
• Cerciorarse de que los representantes de los accionistas posean las calificaciones adecuadas y dediquen el tiempo necesario a su labor, así como garantizar su continuidad en la función.
• Abordar la pasividad de los directores y su reticencia a cuestionar las propuestas de la administración.
• Armonizar los intereses de los accionistas.

Las siguientes son algunas de las iniciativas que trabajan para promover la gobernabilidad en las microfinanzas. 

Iniciativas:

Fundación Microfinanzas BBVA (América Latina): Publicó dos documentos sobre gobernabilidad y organiza talleres de capacitación para promover su adopción en ocho países de América Latina.

CERISE: Ayuda a las instituciones de microfinanzas a alcanzar sus objetivos sociales y financieros a través de un gobierno más eficaz. CERISE elaboró un manual que sirve de guía a otras instituciones para llevar a cabo el mismo proceso.

Marco de gobernabilidad de Fintech/Africa: Proporciona asistencia técnica a IMF de África. La iniciativa trabaja en estrecha colaboración con las instituciones que reciben inversiones de AfriCap, especialmente para impartir capacitación sobre gobernabilidad y proporcionar las herramientas conexas a las IMF.

Red SEEP: Publicó un manual que proporciona a las asociaciones bases sólidas para poner en práctica los principios de buen gobierno. El manual contiene valiosos recursos para la elaboración de actividades de capacitación sobre gobernabilidad.

Estándares universales para la gestión del desempeño social (Grupo de Trabajo sobre Desempeño social): Este conjunto de estándares se elaboró para las instituciones que procuran lograr un doble resultado final. En la segunda sección de los estándares se insta a las instituciones a “asegurar el compromiso de la junta directiva, gerencia y empleados con los objetivos sociales”. El documento contiene detalles adicionales sobre estándares específicos y prácticas esenciales para asegurar el compromiso con los objetivos sociales de la institución.

El Centro para la Inclusión Financiera de Acción – Programa África: Involucra a los CEOs y miembros de la junta directiva de proveedores de servicios financieros en África subsahariana, para colaboran en el aprendizaje y el intercambio entre pares, mediante la visitas a los clientes, seminarios y diálogos virtuales para ofrecer mejores servicios financieros a sus clientes.